Vaadates, kuidas aktsiad rallisid kogu 2017. aasta jooksul (Dow Jonesi tööstuskeskmine tõusis oktoobri keskpaigaks 23 000-ni ja purustas siis 2017. aasta jaanuaris 26 500 piiri), tundub, et sellel kõigi aegade pulliturul pole ennustatavat lõppu. Vaatamata tugevale tootlusele tõmbasid investorid aga 2017. aasta jooksul vaikselt raha aktsiatest välja..
Kuigi see tundub ebaloogiline – kasvuperioodil aktsiaid müüa oli investoritel õigus, langes indeks juba 2018. aasta veebruaris mõne päevaga 1500 punkti.
Allikas: ru.tradingview.com, tabelis on näidatud DJI indeksi hind artikli avaldamise ajal.
Mõni inimene kasseeris varasid, teised aga võlakirjadesse. Osaliselt on see mõistlik ja vajalik riski vähendamiseks, kuna aktsiaturu krahhi võib hõlpsasti hävitada aastane kasum..
Dow Jonesi indeksi languse põhjuste kohta lugege meie artiklit: Kuidas tehnoloogia börsi raputas
Tasakaalustame ja jaotame investeeringud ümber
Varade ümberjaotuse mõõt on pikaajaliste investeerimisstrateegiate aluspõhimõte ja kasulik vahend eesmärkide saavutamiseks.
Ümberjagamise idee on kõigepealt seada eesmärk, mis põhineb riskitaluvusel. See tähendab varude ja võlakirjades oleva raha suhte kohta. Agressiivne investeerimisportfell võib koosneda 90% aktsiatest ja 10% võlakirjadest ning konservatiivne – vastavalt 60% ja 40%. Seejärel kontrollite perioodiliselt portfelli ja kohandate praegust suhet vastavalt näidatud protsentidele. See tähendab, et kui aktsiad kasvavad ja lähevad välismaale 60% ulatuses varadest, tuleb need konverteerida võlakirjadesse.
Varud suurenevad kiiremini kui võlakirjad.
Tõenäoliselt on teil 2018. aastal varudes suurem protsent raha kui algselt plaanitud, kui te pole oma investeeringud varem ümber jaganud. Raha ei tasakaalustu kunagi iseseisvalt.
Ehkki varade ümberjaotamiseks on palju juhiseid, on peamine põhimõte, et tahame oma karjääri alguses hoida rohkem raha varudes ja vähem pensionile jäädes. Igal juhul on see valikuküsimus. Nagu Vanguardi vanem investeerimisstrateeg Colin Jaconetti ütles intervjuus: “Igaüks otsustab ise.”.
Tasakaalustamise paremaks mõistmiseks esitame teile juhendi selle kohta, kuidas see töötab, miks inimesed seda teevad ja kuidas välja töötada kõige tõhusam lähenemisviis..
Miks peaksin varasid ümber paigutama??
Finantsteoreetik, neuroteadlane ja filmi “Investeerimise neli samba” autor William Bernstein ütles: “Investeeringute ümberjaotamist on vaja pigem riski kontrollimiseks kui kasumi suurendamiseks.”.
Muidugi, kui soovite pikas perspektiivis oma raha maksimaalselt ära kasutada, investeerite tõenäoliselt 100% oma rahast aktsiatesse, mitte võlakirjadesse. Selle lähenemisviisi probleem on aga see, et aktsiahinnad kõiguvad palju rohkem. Nad võivad hüpata kõigi aegade rekorditele 54% ja langeda siis 44% ühe aasta jooksul. Sellisel rullnokal ei häiri harv investor kõhtu. Kapitali kaotamise hirm võib teid kõige ebasobivamal hetkel turult välja tõrjuda ja te kaotate rohkem raha kui investeeringute läbimõeldud ümberpaigutamine.
Võlakirjaportfellid on võrreldes 1926. aastaga kasvanud aastaga vaid 5,4%, võrreldes aktsiate 9,7% -ga (vt diagrammi). Aktsiatesse investeerivad peavad aga igal aastal vastu pidama suurtele hinnakõikumistele kõrgema tootluse eest..
Allikas: investor.vanguard.com. FactSeti andmetel põhinevad arvutused. Eelmiste perioodide tootlus ei taga tulevase sissetuleku olemasolu.
Aktsiahinnad on kõikuvamad, kuid loovad aja jooksul ka kõrgemat tootlust (Vanguardi sõnul).
Tasakaalustamisel peate kinni investeeringute segust, mis on rikkuse kasvatamiseks piisavalt agressiivne ega ohusta kogu plaani. Jaconetti rääkis ka sellest: “Investor, kelle portfell on 100% aktsiad, on sunnitud turult lahkuma, kui see langeb 40%.”.
Täpselt nii tegid mõned inimesed 2008. aastal, kui aktsiaturg langes 37%. Finantskriisi kõrgpunktis võtsid investorid investeerimisfondidest ühe nädala jooksul tagasi 43,3 miljardit dollarit. Kahjuks jättis igaüks, kes oma investeeringud 2008. aastal välja kasutas, võimaluse kahekordse turu kasvu ajal 2009. aastal võita kahjumit..
Kuidas investeeringute ümberjaotamine toimib??
Selle illustreerimiseks, kuidas ümberjaotamine teie kasuks töötab, on siin näide 100 000 dollari suurusest portfellist, mis koosneb 60% aktsiatest ja 40% võlakirjadest. Arvestus – 1997.
Kui balansseeriksite igal aastal vastavalt 60/40 reeglile, oleksite 2016. aasta lõpuks suurendanud oma vahendeid 377 510 dollarini. Ilma tasakaalustamata (vasakpoolsed veerud) oleksite teeninud 28 490 dollarit vähem sissetulekut, nagu näitab järgmine diagramm..
Allikas: troweprice.com
Investeerimisportfelli ümberjagamine toob pikas perspektiivis juurde rohkem raha. Selles näites kaotas tasakaalustatud portfell languste korral vähem väärtust ja edestas tasakaalustamata portfelli sama algse summaga.
Investeeringute ümberpaigutamine suhteliselt harva võib tuua teile ühe aasta kohta märkimisväärset kasumit. Kuid pidage meeles Bernsteini: „See, kui hästi te pikaajalisi investeeringuid haldate, pole seotud ega proportsionaalne sellega, kui hästi te vastu suudate haruldastes, kuid tõsistes turulanguses. Investeerimine on toiming, mis annab rikkuse neile, kellel on strateegia ja kes on valmis sellest kinni pidama, mitte neile, kes seda ei saa või ei taha. “.
Millist riski olete nõus võtma??
Üks esimesi küsimusi, mida endalt enne oma olemasolevate rahaliste vahendite ümberjaotamist endalt küsida on, “Kui palju raha soovite investeerida aktsiatesse võrreldes võlakirjadega?”.
Üsna tüüpiline jaotus 70% kuni 90% varude kasuks, kui teie vanus on 20-30 aastat. Mida lähemale pensionile jääte, seda riskantsemaks teie portfell muutub. Aktsiate osa selles väheneb 40–60% ni.
Varude ja võlakirjade õige suhte arvutamine on vajalik, võttes arvesse teie riskitaluvust.
Küsi endalt:
1. Milline on minu riskivalmidus skaalal 0–10??
2. Kas mu finantsseisund on korras, kui mu portfell langeb 50% aastas??
3. Kui stabiilne on minu peamine sissetulekuallikas??
4. Ma eelistan investeeringuid, mille väärtuskõikumised on väikesed või puuduvad üldse?
Selliste küsimuste peamine puudus on see, et nad käsitlevad hüpoteetilisi olukordi. Tegelikult on “riskitaluvuse kalibreerimiseks ainult üks viis – testida seda reaalsetes tingimustes,” ütleb W. Bernstein. Te ei saa täpselt teada, mida langeval turul teha, kuni tunnete tõelist ebamugavust, kui netoväärtus langeb 25–30%. See teeb tõesti haiget.
Pealegi võib inimese praegune seisund olla ka eksitav. Finantsplaneerija ja Univest Wealth Management tegevdirektor Bill Van Sant ütles: “Turu tõustes on inimesed agressiivsemad, kuid languse ajal, nagu 2008. aastal, nad kardavad.” Kontrollige oma emotsioone igal juhul.
Selle probleemi lahendamiseks tegi W. Bernstein ettepaneku kohaldada investeeringute perioodilist ümberjaotamist, et välja selgitada tõeline riskitaluvus. Sellega seoses ütles ta järgmist: „Kui teil on näiteks portfell 60 kuni 40 (aktsiad / võlakirjad) ja tunnete languse ajal ebakindlust, on see teie jaoks liiga agressiivne suhe. Teisest küljest, kui sellised olukorrad ei tee teid ebamugavaks, võite aktsiatesse investeerimisega mõelda kasumlikkuse suurendamisele..
Sarnased artiklid
- 12 põhjust, miks soovite oma kaubamärki investeerida ja vastu.
Mõnikord on mõistlik osta lemmikettevõtetes aktsiaid ja mõnikord mitte. Kui mõtlete investeerimisele brändile, mis on teile südamelähedane, peaksite tegutsema…
- Põhilised investeerimiskontseptsioonid, mida peaksite teadma
Võimalik, et olete ärivestlustes ja meediuudistes kohanud kümneid investeerimistingimusi. Arvatavasti olete varade mitmekesistamisest kuulnud,…
- Investori saladused ja reeglid – kuidas nutikalt investeerima hakata?
Kui mõtlete, kuidas osa oma raskelt teenitud rahast aktsiaturule investeerida, võite olla pisut närvis. Õnneks ei tee…
investeerimismaailmas. See tähendab, et aeg-ajalt peaksime oma investeeringud üle vaatama ja vajadusel ümber paigutama. Kas see tähendab, et peaksin müüma mõned oma aktsiad ja investeerima hoopis kinnisvarasse? Kas selline ümberjaotamine aitab minu investeeringuid paremini tasakaalustada ja riski vähendada? Millised on ümberjaotamise parimad strateegiad ja tasuvad valikud? Oleksin tänulik, kui oskaksid sellel teemal nõu anda.
Investeeringute ülevaatamine ja vajadusel ümberpaigutamine on oluline osa investeerimismaailmas. Ümberjaotamine võib aidata tasakaalustada investeeringuid ja vähendada riske. See ei tähenda tingimata aktsiate müümist ja kinnisvarasse investeerimist, vaid võib hõlmata erinevate varaklasside, nagu aktsiad, võlakirjad, kinnisvara ja rahaliste vahendite investeeringute tasakaalustamist. Parimad strateegiad ja tasuvad valikud sõltuvad paljudest teguritest, sealhulgas sinu finantsolukorrast, investeerimiseesmärkidest ja riskitaluvusest. Soovitan konsulteerida finantsnõustajaga, kes aitab sul teha õigeid otsuseid vastavalt sinu isiklikule olukorrale.
Suur tänu selle informatiivse teksti eest! Kas võiksite palun selgitada, millised on kõige tõhusamad viisid investeeringute ümberjaotamiseks ja millised on selle eelised? Tahaksin rohkem teada saada, kuidas seda reeglit oma investeerimisstrateegias rakendada. Aitäh!
investeerimismaailmas. Kas investeerimiste ümberjaotamine tähendab siis seda, et peaksin oma olemasolevaid investeeringuid ümber järjestama või hoopis uusi investeeringuid tegema? Kuidas saan tagada, et ma teen õigeid otsuseid ja kaitstud oma investeeringutega? Kas on olemas kindlad strateegiad, mida peaksin järgima? Aitäh!
Finantsplaneerimise osana. Kuidas tagada investeeringute ümberjaotamine efektiivselt ja riskidega arvestades?