Investeeringute ĂŒmberjaotamine on oluline reegel, mis toimib

Vaadates, kuidas aktsiad rallisid kogu 2017. aasta jooksul (Dow Jonesi tööstuskeskmine tÔusis oktoobri keskpaigaks 23 000-ni ja purustas siis 2017. aasta jaanuaris 26 500 piiri), tundub, et sellel kÔigi aegade pulliturul pole ennustatavat lÔppu. Vaatamata tugevale tootlusele tÔmbasid investorid aga 2017. aasta jooksul vaikselt raha aktsiatest vÀlja..

Kuigi see tundub ebaloogiline – kasvuperioodil aktsiaid mĂŒĂŒa oli investoritel Ă”igus, langes indeks juba 2018. aasta veebruaris mĂ”ne pĂ€evaga 1500 punkti.

investeeringute ĂŒmberjaotamine

Allikas: ru.tradingview.com, tabelis on nÀidatud DJI indeksi hind artikli avaldamise ajal.

MÔni inimene kasseeris varasid, teised aga vÔlakirjadesse. Osaliselt on see mÔistlik ja vajalik riski vÀhendamiseks, kuna aktsiaturu krahhi vÔib hÔlpsasti hÀvitada aastane kasum..


Dow Jonesi indeksi languse pÔhjuste kohta lugege meie artiklit: Kuidas tehnoloogia börsi raputas


Tasakaalustame ja jaotame investeeringud ĂŒmber

investeeringute ĂŒmberjaotamine

Varade ĂŒmberjaotuse mÔÔt on pikaajaliste investeerimisstrateegiate aluspĂ”himĂ”te ja kasulik vahend eesmĂ€rkide saavutamiseks.

Ümberjagamise idee on kĂ”igepealt seada eesmĂ€rk, mis pĂ”hineb riskitaluvusel. See tĂ€hendab varude ja vĂ”lakirjades oleva raha suhte kohta. Agressiivne investeerimisportfell vĂ”ib koosneda 90% aktsiatest ja 10% vĂ”lakirjadest ning konservatiivne – vastavalt 60% ja 40%. SeejĂ€rel kontrollite perioodiliselt portfelli ja kohandate praegust suhet vastavalt nĂ€idatud protsentidele. See tĂ€hendab, et kui aktsiad kasvavad ja lĂ€hevad vĂ€lismaale 60% ulatuses varadest, tuleb need konverteerida vĂ”lakirjadesse.


Varud suurenevad kiiremini kui vÔlakirjad.


TĂ”enĂ€oliselt on teil 2018. aastal varudes suurem protsent raha kui algselt plaanitud, kui te pole oma investeeringud varem ĂŒmber jaganud. Raha ei tasakaalustu kunagi iseseisvalt.

Ehkki varade ĂŒmberjaotamiseks on palju juhiseid, on peamine pĂ”himĂ”te, et tahame oma karjÀÀri alguses hoida rohkem raha varudes ja vĂ€hem pensionile jÀÀdes. Igal juhul on see valikukĂŒsimus. Nagu Vanguardi vanem investeerimisstrateeg Colin Jaconetti ĂŒtles intervjuus: “IgaĂŒks otsustab ise.”.

Tasakaalustamise paremaks mÔistmiseks esitame teile juhendi selle kohta, kuidas see töötab, miks inimesed seda teevad ja kuidas vÀlja töötada kÔige tÔhusam lÀhenemisviis..

Miks peaksin varasid ĂŒmber paigutama??

investeeringud

Finantsteoreetik, neuroteadlane ja filmi “Investeerimise neli samba” autor William Bernstein ĂŒtles: “Investeeringute ĂŒmberjaotamist on vaja pigem riski kontrollimiseks kui kasumi suurendamiseks.”.

Muidugi, kui soovite pikas perspektiivis oma raha maksimaalselt Ă€ra kasutada, investeerite tĂ”enĂ€oliselt 100% oma rahast aktsiatesse, mitte vĂ”lakirjadesse. Selle lĂ€henemisviisi probleem on aga see, et aktsiahinnad kĂ”iguvad palju rohkem. Nad vĂ”ivad hĂŒpata kĂ”igi aegade rekorditele 54% ja langeda siis 44% ĂŒhe aasta jooksul. Sellisel rullnokal ei hĂ€iri harv investor kĂ”htu. Kapitali kaotamise hirm vĂ”ib teid kĂ”ige ebasobivamal hetkel turult vĂ€lja tĂ”rjuda ja te kaotate rohkem raha kui investeeringute lĂ€bimĂ”eldud ĂŒmberpaigutamine.

VÔlakirjaportfellid on vÔrreldes 1926. aastaga kasvanud aastaga vaid 5,4%, vÔrreldes aktsiate 9,7% -ga (vt diagrammi). Aktsiatesse investeerivad peavad aga igal aastal vastu pidama suurtele hinnakÔikumistele kÔrgema tootluse eest..

Investeeringud

Allikas: investor.vanguard.com. FactSeti andmetel pÔhinevad arvutused. Eelmiste perioodide tootlus ei taga tulevase sissetuleku olemasolu.

Aktsiahinnad on kÔikuvamad, kuid loovad aja jooksul ka kÔrgemat tootlust (Vanguardi sÔnul).

Tasakaalustamisel peate kinni investeeringute segust, mis on rikkuse kasvatamiseks piisavalt agressiivne ega ohusta kogu plaani. Jaconetti rÀÀkis ka sellest: “Investor, kelle portfell on 100% aktsiad, on sunnitud turult lahkuma, kui see langeb 40%.”.

TĂ€pselt nii tegid mĂ”ned inimesed 2008. aastal, kui aktsiaturg langes 37%. Finantskriisi kĂ”rgpunktis vĂ”tsid investorid investeerimisfondidest ĂŒhe nĂ€dala jooksul tagasi 43,3 miljardit dollarit. Kahjuks jĂ€ttis igaĂŒks, kes oma investeeringud 2008. aastal vĂ€lja kasutas, vĂ”imaluse kahekordse turu kasvu ajal 2009. aastal vĂ”ita kahjumit..

Kuidas investeeringute ĂŒmberjaotamine toimib??

investeeringute ĂŒmberjaotamine

Selle illustreerimiseks, kuidas ĂŒmberjaotamine teie kasuks töötab, on siin nĂ€ide 100 000 dollari suurusest portfellist, mis koosneb 60% aktsiatest ja 40% vĂ”lakirjadest. Arvestus – 1997.

Kui balansseeriksite igal aastal vastavalt 60/40 reeglile, oleksite 2016. aasta lÔpuks suurendanud oma vahendeid 377 510 dollarini. Ilma tasakaalustamata (vasakpoolsed veerud) oleksite teeninud 28 490 dollarit vÀhem sissetulekut, nagu nÀitab jÀrgmine diagramm..

investeeringute ĂŒmberjaotamine

Allikas: troweprice.com

Investeerimisportfelli ĂŒmberjagamine toob pikas perspektiivis juurde rohkem raha. Selles nĂ€ites kaotas tasakaalustatud portfell languste korral vĂ€hem vÀÀrtust ja edestas tasakaalustamata portfelli sama algse summaga.

Investeeringute ĂŒmberpaigutamine suhteliselt harva vĂ”ib tuua teile ĂŒhe aasta kohta mĂ€rkimisvÀÀrset kasumit. Kuid pidage meeles Bernsteini: „See, kui hĂ€sti te pikaajalisi investeeringuid haldate, pole seotud ega proportsionaalne sellega, kui hĂ€sti te vastu suudate haruldastes, kuid tĂ”sistes turulanguses. Investeerimine on toiming, mis annab rikkuse neile, kellel on strateegia ja kes on valmis sellest kinni pidama, mitte neile, kes seda ei saa vĂ”i ei taha. “.

Millist riski olete nÔus vÔtma??

investeeringud

Üks esimesi kĂŒsimusi, mida endalt enne oma olemasolevate rahaliste vahendite ĂŒmberjaotamist endalt kĂŒsida on, “Kui palju raha soovite investeerida aktsiatesse vĂ”rreldes vĂ”lakirjadega?”.

Üsna tĂŒĂŒpiline jaotus 70% kuni 90% varude kasuks, kui teie vanus on 20-30 aastat. Mida lĂ€hemale pensionile jÀÀte, seda riskantsemaks teie portfell muutub. Aktsiate osa selles vĂ€heneb 40–60% ni.

Varude ja vÔlakirjade Ôige suhte arvutamine on vajalik, vÔttes arvesse teie riskitaluvust.

KĂŒsi endalt:

1. Milline on minu riskivalmidus skaalal 0–10??
2. Kas mu finantsseisund on korras, kui mu portfell langeb 50% aastas??
3. Kui stabiilne on minu peamine sissetulekuallikas??
4. Ma eelistan investeeringuid, mille vÀÀrtuskĂ”ikumised on vĂ€ikesed vĂ”i puuduvad ĂŒldse?

Selliste kĂŒsimuste peamine puudus on see, et nad kĂ€sitlevad hĂŒpoteetilisi olukordi. Tegelikult on “riskitaluvuse kalibreerimiseks ainult ĂŒks viis – testida seda reaalsetes tingimustes,” ĂŒtleb W. Bernstein. Te ei saa tĂ€pselt teada, mida langeval turul teha, kuni tunnete tĂ”elist ebamugavust, kui netovÀÀrtus langeb 25–30%. See teeb tĂ”esti haiget.

Pealegi vĂ”ib inimese praegune seisund olla ka eksitav. Finantsplaneerija ja Univest Wealth Management tegevdirektor Bill Van Sant ĂŒtles: “Turu tĂ”ustes on inimesed agressiivsemad, kuid languse ajal, nagu 2008. aastal, nad kardavad.” Kontrollige oma emotsioone igal juhul.

Selle probleemi lahendamiseks tegi W. Bernstein ettepaneku kohaldada investeeringute perioodilist ĂŒmberjaotamist, et vĂ€lja selgitada tĂ”eline riskitaluvus. Sellega seoses ĂŒtles ta jĂ€rgmist: „Kui teil on nĂ€iteks portfell 60 kuni 40 (aktsiad / vĂ”lakirjad) ja tunnete languse ajal ebakindlust, on see teie jaoks liiga agressiivne suhe. Teisest kĂŒljest, kui sellised olukorrad ei tee teid ebamugavaks, vĂ”ite aktsiatesse investeerimisega mĂ”elda kasumlikkuse suurendamisele..

Sarnased artiklid
Loe edasi  Pange raha tööle. Parimad investorid maailmas ja Venemaal
Hinnake artiklit
( Reitinguid pole veel )
Lisage kommentaare

;-) :| :x :twisted: :smile: :shock: :sad: :roll: :razz: :oops: :o :mrgreen: :lol: :idea: :grin: :evil: :cry: :cool: :arrow: :???: :?: :!: