Kuidas osta üksikisikule riigilaenu võlakirju – väärtpaberitüübid ja tootlus

Riigi stabiilne finantsseisund on elanike heaolu võti, sest valitsus püüab seda kontrollida, sealhulgas ka valitsuse võlakirjade emiteerimise kaudu. Valitsuse võlakirjad (OFZ) on vahendid eelarve puudujäägi katmiseks föderaalsete väärtpaberite emiteerimise kaudu. Jämedalt öeldes võtab riik kodanikelt teatud protsendi ulatuses raha. Viimase paari aasta jooksul on eelarvetulud vähenenud (peamiselt naftahindade järsu languse tõttu) ja valitsuse laenude küsimus on taas aktuaalseks muutunud.

Mis on riigivõlakirjad?

Valitsuse võlakirjad on tagatisinstrument, mille valitsus emiteerib riiklike vahendite ligimeelitamiseks. OFZ omandanud üksikisikust saab selle riigi suhtes investor. Riik annab võla tagastamisele garantiid koos intressi tekkega. Vene Föderatsiooni väärtpaberite valuuta on Venemaa rubla. Praegu peetakse madala riskiga fondide investeerimise viisiks valitsuse laenuvõlakirja. Seal on kohalike linnavõimude välja antud vallavalitsuse dokumendid.

Föderaalsed laenuvõlakirjad

Venemaa rahandusministeerium emiteerib taas föderaalseid võlakirju ehk väärtpabereid, mille paigutamine võimaldab eelarvet täiendada. Alates 26. aprillist 2019 algab eraisikutele föderaalse laenuvõlakirja müük. OFZ maksimaalne kehtivusaeg on kolm aastat. Kogumaksumus on 15 miljardit rubla., Üks riigivõlakiri maksab 1000 rubla. Minimaalne ostukogus on 30 tk, maksimaalne – 15 000 tk..

Ennetähtaegne tagasimaksmine on võimalik, kuid kahjumlik. Arvestus toimub iga kuue kuu tagant. Aastase sissetuleku suurus on 7,5–10,5%. Valitsuse võlakirjad emiteeritakse kindlaks perioodiks, seejärel saab ostja kuponge (intressimakseid). Riik kuulutab välja makse suuruse ja kuupäeva, mis on mugav erainvestoritele, kes pole investeerimises liiga kogenud.

Valitsuse lühiajalised kupongita võlakirjad

GKO-de lühend, mis on paljudele kurikuulus, on riigi lühiajalised kupongivabad võlakirjad, mis emiteeriti 1993. aastal ja töötasid meie turul viis aastat vahelduva eduga. Selle tagajärjel tõi nende vabastamine kaasa katastroofilisi tagajärgi. Need on riigi emiteeritud väärtpaberid. Tulu saadi võlakirjade ostu- ja müügihindade erinevusest. Tagasimakseperiood on kolm kuni kuus kuud. Välisriikide kodanikel oli õigus omandada võlakirju, mis viis võlakirjad rahvusvahelisele tasemele ja tõi kaasa Venemaa kapitali massilise väljavoolu välismaale.

1998. aastaks oli võlakirjade kasum olnud nii suur, et riik hakkas seda kasutama eelarvedefitsiidi finantseerimiseks. Kõik läks hästi, kuni 17. augustil 1998 selgus, et lihtsalt polnud midagi kasumit maksta ja rahandusministeerium tasus kõiki võlakirju, mis odavnesid 70–80%. Sellel olid riigi majandusele katastroofilised tagajärjed, sealhulgas omavääringu kokkuvarisemine, kriis puudutas kõiki Venemaa kodanikke. Kõik hilisemad võlakirjad emiteeriti (kuni 2006. aastani), et tasuda varasemate laenude võlgnevused.

Valitsuse väärtpaberite tüübid

Valitsuse väärtpaberid on mis tahes riigi aktsiaturu oluline osa. Nii saate reguleerida finantsasutuste ja eraisikute ajutiselt saadaolevaid vahendeid. Valitsuse väärtpaberite tüübid:

• sularaha ja sularaha;
• kinnitamata ja dokumentaalfilm;
• kasumlik ja tagatud;
• turuväline ja turuline;
• kandja ja registreeritud.

GS funktsioonid erinevad:

• valitsuse pikaajalised kupongikohustused;
• valitsuse lühiajalised mittekupongkohustused;
• hoiulaenu võlakirjad;
• kodumaise valuuta laenuvõlakirjad;
• riigi võlakirjad;

Kes on väljaandja

Emitent on organisatsioon, mis tegeleb väärtpaberite emiteerimise ja pakkumisega. Riigilaenu korral kasutatakse selles rollis riiki. Ta peab tagama oma väärtpaberite kasumlikkuse ja tagama nende omanike õigused saada tulu raha tagastamisel riigilaenu lõppedes. See on valitsuse laenuvõlakirjade usaldusväärsuse tingimus. Nüüd on olukord riigis palju stabiilsem kui 90ndatel, nii et investeeringud valitsuse laenudesse võivad olla usaldusväärsed..

Vene Föderatsiooni riigivõlakirjade tootlus

Riik teatas 2019. aastal emiteeritud OFZ-de tootlusest 8,5% aastas. Võrdle – Venemaa suurimate pankade hoiuste kasum tõuseb harva üle 7,5–8%. Riigivõlakirjade omandamist võib pidada üsna tulusaks sündmuseks. Teisest küljest nõuavad pangad tasu vahemikus 05–1,5%, sõltuvalt omandatud valitsuse laenude arvust. Seega, kui maksate neile tagasi kolme aasta pärast, on teie sissetulek miinus vahendustasu 9,02%.

Kas tasub osta föderaalseid võlakirju

Nad ütlevad õigesti: “Riiki ei saa petta, pigem olete see teie.” Venelastel on juba kurb kogemus, kuidas elanikkonnalt laenu kaudu raha laenama hakati Nõukogude ajal kõigepealt vabatahtlikult või petlikult, nagu võlakirjade puhul. Loogiline, et nüüd on suhtumine riigilaenusse ettevaatlik. Rahandusministeerium kinnitab: nüüd, kui NSV Liidu välisvõlad on juba tasutud ja eelarve puudujääk on olemas, kuid see pole kriitiline, on aeg investeerida olemasolevad vahendid väärtpaberitesse.

Eelmiste aastate riigiväärtpaberitega on olukord pisut erinev. Riskide poolest erinevad need investeeringud teistest börsil tehtud investeeringutest vähe. Lisaks ei saa te vanu OFZ-sid iseseisvalt osta, parem on kasutada vahendajate – kauplejate, investeerimisfondide – teenuseid. See nõuab lisakulutusi, kuid vähendab esmaste investeeringute riski.

Küpsus

Riigilaenude süsteem ei näe ette trahve raha ennetähtaegse tagastamise korral, laenu tagasimaksmiseks antakse garantii 100% ulatuses ja saate tagastada mis tahes summa. Kui soovite saada intressitulu – ärge lootke raha välja võtta varem kui aasta pärast. Vastasel juhul maksab OFZ-i omanik pangale teenustasu kaks korda (ennetähtaegse tagastamise korral võetakse ka tasu). Kuid aastaga tõuseb teie OFZ väärtus 6-8,5%, kolmel – 10,5 protsenti. Võlakirjade hind muutub pidevalt sõltuvalt majanduslikust olukorrast Venemaa börsil.

Võlakirjade müük ja ost

Eraisikud saavad OFZ-17 osta 26. aprillist 2019 kuni 25. oktoobrini 2019. Neid müüakse Sberbanki ja VTB 24. filiaalides. 2019. aasta riigilaenu ei saa osta börsil ega vahendajate kaudu. See on spekulatsioonide ärahoidmine. OFZ-N (populaarne) ei saa laenutagatisena aktsepteerida, annetustoiminguid nendega teha ei saa. Ainus viis väärtpaberite võõrandamiseks teisele isikule on pärimine.

Kuidas osta eraisikule föderaalseid võlakirju

Föderaalsete laenuvõlakirjade ostmise protseduur 2019. aastal on lihtne: jõuate Sberbanki või VTB harukontorisse (ärge unustage kõigepealt teada saada, kas seal müüakse OFZ-sid). Sõlmige leping ja ostke. Teine võimalus on osta OFZ veebis oma isikliku konto kaudu pankade veebisaitidel. Valitsuse võlakiri on ostja omand ja seda ei saa annetada ega müüa..

Kust võlakirju osta

Eeldatakse, et föderaalsete laenuvõlakirjade müük toimub Vene Föderatsiooni suurtes pankades – Sberbankis ja VTB24. Mitte kõik pangakontorid ei paku seda teenust; OFZ-sid müüakse suurtes filiaalides, mis pakuvad Sberbank-Premier teenust. Eelmiste aastate väärtpaberid ostetakse börsilt, isiklikult või vahendustasude kaudu või väikese vahendustasuga investeerimisfondide kaudu.

Kui palju on riigivõlakirju

Riigilaenu ühe võlakirja nimiväärtus on tuhat rubla. See kehtib nii vanade kui ka 2019. aastal emiteeritavate uute väärtpaberite kohta. Lisaks on kehtestatud uus piirang – föderaalsete laenuvõlakirjade minimaalne partii on 30 000 rubla, maksimaalne – 15 000 000 rubla. Enne 2019. aastat emiteeritud võlakirjade nimiväärtus on samuti tuhat rubla, kuid piiramatus koguses.

Kui palju saate võlakirjadelt teenida

Uuel OFZ-2017 on fikseeritud sissetulek. OFZ-17 tulu kolmeks aastaks saadakse umbes 9% aastas, võttes arvesse vahendustasu maksmist. Muud valitsuse väärtpaberid lubavad suuremat kasumit – pikaajalised võlakirjad (10–15 aastat) kuni 14–16% aastas, lühiajalised võlakirjad ühe kuni kahe aasta jooksul – kuni 11% aastas. Protsendid on kõrgemad, kuid nagu teate, mida suurem on kasum, seda suurem on risk seda mitte saada. Ostetud valitsuse laenude haldamine toimub kas vahendajate kaudu või iseseisvalt, sõltuvalt elektroonilise digitaalallkirja ja oma isikliku konto loomisest börsil.