Kuidas reageerida ja mida teha, kui aktsiaturg kukub?

Veel üks must esmaspäev: kuidas reageerida ja mida teha, kui turg kukub.

Esmaspäev, 9. aprill sai Vene majanduse ajaloos järjekordseks päevaks, mida kutsuti “mustaks”. Pärast suurimate Venemaa ettevõtete lisamist USA sanktsioonide nimekirjadesse varises aktsiaturg kokku, mille tagajärjel mõjutasid märkimisväärselt isegi börsil noteerimata ettevõtted..

Suurima löögi said Oleg Deripaska ja tema “Rusal”, kes kaotasid päeva jooksul Hongkongi börsil 50% ja Moskva aktsiatel umbes 30% ning hoiatasid seejärel tehnilise maksejõuetuse eest. Samuti oli tõsiselt kahjustatud Deripaska muud varad, mille tõttu ta kaotas kokku 1/5 oma varandusest (~ 1,3 miljardit dollarit)

Oluliselt mõjutatud ettevõtete ja varade loend sisaldab paljusid neist, mis määravad Venemaa aktsiaturu üldise tausta:

• Sberbanki langus oli 17%, ehkki tegelikult pole see otseselt seotud tippjuhtide ja juhtivtöötajatega, kellele määrati sanktsioonid.

• NMLK. Novolipetski metallurgiakombaini aktsiad vähenesid 6. aprillist 9. aprillini 8,7%, kuid 11. aprilliks võitsid nad miinus tagasi ja stabiliseerusid.

• Gazprom sai üldise kokkuvarisemise kaasosaliseks tänu sellele, et ta kanti PJSC direktorite nõukogu esimehe Aleksei Milleri sanktsioonide nimekirja..

• Norilsk Nickel, millest veerand kuulub UC Rusalile, kaotas 9. aprilli kauplemise lõppedes 14,56%..

• RTS-i indeks, nagu ka MICEX, pole alates 2014. aastast sarnast langust kogenud. Kauplemise lõppedes 9. aprillil langes Moskva börsi indeks 2090 punktini (-8,34%) ja RTS – 1094 punktini (-11,44%). Indeksite langus on tingitud sanktsioonide alla sattunud ettevõtete olukorrast, sest nad moodustasid suure osa indeksite kogukapitalist..

Muidugi ei saanud sellised muudatused mõjutada omavääringu seisundit. Rubla hind hakkas kohe langema – dollari ja euro kursid “said” 5-6 rubla. Kannatatud ettevõtete hulgas, kes ei olnud seotud sanktsioonide loenditesse kaasatud isikutega, olid NOVATEK (-6,74%), LUKOIL (-8,1%), Rosneft (-6,29%), Mechel (-20%). … Halvenenud tehingud EN + Groupi aktsiate (-41% Londonis ja -50% Hongkongis) ja Evrazi (-18%) aktsiatega. Evrazi peamine aktsionär on Roman Abramovitš.

Praeguses olukorras avaldab üldine paanika Venemaa majandusele ja aktsiaturule palju suuremat mõju. Teated suurimate ettevõtete kahjumist tekitasid paanika ja isegi börsist kaugel olevad inimesed ei hoidnud sellest eemale. Isegi naftahindade tõus ei päästa rubla positsiooni. Investorite seas on kasvav kahtlus ja ettevaatlikkus Venemaa vara suhtes, tavainimeste seas – mure euro vahetuskursi pärast ja soovimatus kaotada puhkuseks mõeldud raha.

Mida teha, kui aktsiaturg kukub?

Miks need sanktsioonid osutusid nii valusaks – kuna ettevõtted, mille jaoks peamised tegevusalad on Euroopa ja Ameerika Ühendriigid, on sattunud rünnaku alla. Tervete majandussektorite (energeetika, metallurgia, autotööstus) müügi turult lahkumine pole ettevõtetele mitte ainult kahjum, vaid ka investeeringute atraktiivsuse vähenemine tulevikus. Kuidas teha õigesti praegustes tingimustes, kui turuliikumise dikteerivad halvasti etteaimatavad poliitilised otsused?

Kontrolli emotsioone

Paanika on halb liitlane, eriti selle jaoks, kes investeerib Venemaa ettevõtetesse. Esiteks pole nii Venemaa kui ka teiste riikide jaoks kriisid ja kollapsid midagi uut. Nüüd on oluline hoida oma pea külmas, analüüsida selgelt teavet ja teha teadlikke otsuseid. Üldine ärevus mõjutab turu liikumist, kuid sellest tuleb eemale hoida.

 Osta aktsiaid soodushinnaga

Börsitulu peamine põhimõte on osta madalat, müüa kõrgelt. Paljud pikaajaliselt langevad ettevõtted jäävad börsil suurteks osalisteks ja parandavad oma positsiooni (kui puuduvad sellised börsivälised tegurid nagu poliitika).

Kui teil on vara, mida sanktsioonid on mõjutanud, siis keskmist väärtust, st ostke madalama hinnaga. Keskmistamisstrateegia vähendab investeerimisportfelli hinnalanguse määra, kuna see vähendab võimaliku kahju suurust.

Jälgige uudiseid, kuid ärge laske end petta iga sõnaga

Esiteks langeb turg nüüd, kuid see ei ole alati nii. Teiseks, aprilli keskel välja kujunenud olukordadega sarnased olukorrad tekitavad palju arvamusi ja prognoose, mis kubisevad inforuumist. Mõned eksperdid on veendunud edasises languses ja maksejõuetuses, teised räägivad ettevõtete peatsest stabiliseerimisest ja taastumisest. Praktikas on mõlemal õigus, kuid ainult osaliselt.

Ärge unustage, et igal ajakirjanikul, majandusteadlasel, eksperdil või investoril on oma vaade riigi olukorrale, sise- ja välisolukorrale. Nende asjade mõju inimese arvamusele ja ootustele ei saa välistada. Seetõttu on vaja erinevatest allikatest pärit teavet objektiivselt ja isegi kriitiliselt hinnata, mõeldes ise oma peaga.

Kontrollige aktsiate ümberhindamist

Nagu eespool mainitud, langesid mõnede Venemaa ettevõtete aktsiad nn doominoefekti tõttu. Need on endiselt tugevad ja potentsiaalselt kasumlikud, eeldades seetõttu pidevat taastumist.

Kõigepealt peate mõistlikult hindama omatavate aktsiate potentsiaali – võib-olla muutuvad need tulevikus väärtuslikumaks. Laenuvõtmine üldgrupis on ka võimalus osta paljutõotavaid varasid alandatud hinnaga.

Varad ümber jaotada

Ärge unustage sellist olulist tööriista nagu ümberjaotamine. Kui aktsiate kasutuselevõtt mõjutab investeerimisportfelli negatiivselt ja tasakaalustab pika- ja lühiajaliste varade tasakaalu, kaaluge võlakirjade ostmist. Sellised investeeringud on börsiväliste tegurite mõjul usaldusväärsemad ja stabiilsemad..

Sarnased artiklid

• USA börsiuudised – miks peamised indeksid langevad??

  Wall Street kukkus reedel, 23. märtsil enam kui 1000 punkti võrra, lüües Dow Jonesi maha kahe päevaga. Investorid on üha enam mures võimaliku pärast…

• Kasvavad aktsiad – need ettevõtted on kasumlikud isegi siis, kui turg langeb

  Paljuski sõltub selline käitumine investorite ja kauplejate hinnangust konkreetsele ettevõttele, mis määrab kasvavad aktsiad. Kuid pikas perspektiivis…

• Kuidas saab börsil raha kaotada?

  Kuidas saab börsil raha kaotada Kui investor ei tea, mida ta teeb, muutub aktsiaturg tema jaoks ohtlikuks. Siin on mõned…