UIF – kuidas see töötab, mis on hea ja kellele sobib

See on soovitatav algajatele investoritele, kuna investeerimisfond (MIF) ei vaja põhjalikku analüüsi ja sõltumatut haldamist ning kasumlikkuse osas võib see ületada pangahoiuse.

Investeerimisfond – mis see on?

See on väärtpaberiportfell, mis on rühmitatud mõne näitaja või kriteeriumi järgi. Enamasti koosnevad nad ühes majanduslikus suunas. Investeerimisfond võib koosneda erinevatest varadest: aktsiad, võlakirjad, futuurid, valuutad.

Näide

PIF “VTB – Aktsiafond” paigutab varad Venemaa suurte ja stabiilsete ettevõtete põhimõtteliselt alahinnatud aktsiatesse, keskendudes “sinistele kiipidele”.

UIF “Aprilli kapital – tooraineettevõtete aktsiad” kujundab oma strateegiat toormaterjalide kaevandamise ja eksportimisega tegelevate ettevõtete aktsiatesse investeerimiseks.

Fondi portfelli haldab fondivalitseja

Ta ostab ja müüb väärtpabereid, teeb tehinguid valuutaga, rendib kinnisvara, väljastab laene või võtab laenu. Kui fondivalitseja teeb seda edukalt, suureneb kogu portfelli ja iga aktsia väärtus (investeerimisfondide tagatis).

Kliendil pole fondi vara käsutamise õigust

Tegelikult paneb ta koos teiste fondi klientidega raha ühisesse seifi. Ja fond võtab neid varade haldamiseks.

Fondivalitseja tegevust kontrollib seadus. Ta ei saa kõike korraga müüa ja kaob koos rahaga. Lisaks on ta huvitatud headest tulemustest: fondi kasumlikkus tõuseb -> kliente on rohkem -> teenib komisjonitasudega rohkem.

Kuidas investeerimisfondid toimivad?

Aktsia kuulub aktsionärile (investeerimisfondi klient). See on registreeritud paber, mis annab õiguse aktsia aktsiate osalusele. Investeerimisfondiga liitumisel nõustub aktsionär fondivalitseja investeerimisstrateegiaga.

Tavaliselt kontrollib fondivalitseja mitut fondi. Igal neist on erinev strateegia, sisenemislävi, tasuvus-riski suhe. See on vajalik erinevate investeerimishorisontidega klientide vajaduste rahuldamiseks..

Fondivalitseja tulud koosnevad teenustasudest ja osakuga tehtud tehingute maksetest. Aktsionäride ja fondivalitseja suhteid reguleerivad usaldushalduseeskirjad. Selles dokumendis kirjeldatakse fondi toimimist: struktuur, koosseis, strateegia.

Aktsionär lakkab olemast vara või raha, mille ta on fondi lisanud. Nüüd on see investeerimisfondi jagatud vara. Väljumisel saab ta ainult summa, mis on võrdne tema osaga.

Kes kontrollib fondivalitsejat

• Spetsialiseeritud depoopank (SD). Ta arvestab fondide varaga, jälgib, et investeerimisfondi ja fondivalitseja töö oleks kooskõlas seaduse ja aktsionäride huvidega, ning kinnitab tehingud. SD tegutseb Vene Föderatsiooni keskpanga litsentsi alusel, kuid saab makse fondivalitsejalt.

• Venemaa keskpank. Saab depositooriumilt ja fondivalitsejalt aruandeid, kontrollib tehingute seaduslikkust, kaitseb aktsionäride huve. Spetsialiseeritud depoopank on kohustatud keskpanga nõudmisel andma andmeid fondivalitseja töö kohta.

Investeerimisfondide tüübid struktuuri järgi

• Kvalifitseeritud aktsionäridele (ruut). Võimalus kogenud investoritele, kes on nõus investeerima kõrge riskiga, kuid suure potentsiaalse tootlusega. Sellised investorid mõjutavad suuri fonditehinguid investeerimiskomitee kaudu.

• Kvalifitseerimata aktsionäridele. Võimalus algajatele. Selliste fondide hulka kuuluvad lihtsad, vähem riskantsed instrumendid ja aktsionärid ei mõjuta fondivalitseja otsuseid.

Investeerimisfondide liigid varade kaupa

• Kinnisvarafondid. Fondi peamine sissetulek koosneb aktsionäride rahaga ostetud kinnisvara rentimisest. Sellised investeerimisfondid on stabiilsed, kuid nende liitumiseks on vaja palju raha, nii et need on loodud kvalifitseeritud investoritele.

• Väärtpaberite ja finantsinstrumentide fondid. MK haldab aktsiate, võlakirjade, valuuta, laenude ja ettevõtete aktsiaid. Sellised investeerimisfondid töötavad kvalifitseerimata investorite jaoks, seetõttu on neil madal sisenemislävi (alates tuhandest rublast).

• Kombineeritud. Sellise fondi alla kuulub muu vara kui raha: lennuk, auto, kallis vein, kaubaoptsioonid, väärismetallid, maalid, välisinvesteeringud või eratee. Ainus tingimus: vara tuleb näidata kaugjuhtimispuldis ja hoida selle hoidlas. See tähendab, et sellesse investeerimisfondi ei saa kaasata kingavabrikut, küll aga kingi – jah (fond ostab neid tehasest). Kombineeritud fondidel on suur sisenemislävi; Venemaal on nii investorid kui ka fondivalitsejad nende suhtes endiselt ettevaatlikud.

Näide

MC “Promsvyaz” omab kinnisvarafondit “Azimut”, mille puhasväärtus on NAV (puhasväärtus) 1,4 miljardit rubla.

MC “Ärimaja Kalita” – fond “IPT – Real Estate”, mille puhasväärtus on 4,5 miljardit. Mõlemad fondid on suletud ja teenindavad kvalifitseeritud investoreid.

Investeerimisfondide tüübid ostuaja järgi

• Avatud. Aktsiaid ostetakse ja müüakse igal ajal.

• Intervall. Aktsiate ostmise korraldused võetakse vastu kindlatel kellaaegadel..

• Suletud. Ostmine on võimalik ainult fondi avamisel või täiendavate aktsiate emiteerimisel. Kriminaalkoodeks teatab, et loob fondi ja kogub mõnda aega avaldusi. Kui ametiaeg möödub, ei saa te liituda.

Näide

VTB – väärismetallide fond – intervallifond. Ta töötab väärismetallidega.

Ak Bars aktsiad on tähtajatu fond. Ta investeerib Venemaa ettevõtete aktsiatesse.

Kuidas teenida

Pärast vara või raha investeerimist fondi kuulub teile ikkagi aktsia – osa investeerimisfondist. See on vara, mida saab sularahas konverteerida kahel viisil:

• Makske osa tagasi. See tähendab, et pöörduge fondivalitseja poole, et ta võtaks aktsia endale ja annaks summa, mis võrdub selle väärtusega, millest lahutatakse vahendustasu.

• Müüa teisele investorile.

Kui palju on investeerimisfond?

Investeerimisfondi väärtus määratlusena puudub – klient ei osta konkreetsete väärtpaberite paketti. Ta kannab raha fondivalitsejale üle, et see saaks seda kasumlikult investeerida. Minimaalne investeering avatud fondidesse on tavaliselt 1000 või 5000 rubla.

Tasuvus

Erinevalt pangahoiusest ei taga investeerimisfond sissetulekut. Sõltuvalt fondivalitseja tegevusest, turuolukorrast, makromajanduslikest sündmustest võib aktsia hind tõusta või langeda.

Näiteks kui kinnisvara muutub odavamaks, on fondi turuhind praegusest madalam. Kui tingimused on soodsad, saate osaluse kõrgema hinnaga müüa.

Maks

Aktsionärid maksavad kasumit teenides üksikisiku tulumaksu. Kuid maksuagent on Suurbritannia – see saadab kliendi jaoks makse.

Kui aktsionär teenis oma aktsiate müügist kasumit, peab ta ise FTS-i maksma. Vene Föderatsiooni resident maksab 13% ja mitteresident – 30%. Seal on maksu mahaarvamine. Üksikisiku tulumaksu ei pea andma, kui investor omab aktsiat enam kui 3 aastat.

Kelle jaoks sobivad investeerimisfondid?

Investeerimisfond on vahend investoritele, kellel pole aega ega oskusi raha omal käel hallata. See on esimene põhjus, miks paljud inimesed seal raha hoiavad. Teine on madal sisenemislävi.

Kuidas valida investeerimisfondi: juhised

• Seadke investeeringu summa ja investeerimistähtaeg.

• Valige fondi tüüp: avatud või suletud. Algajatele sobivad tähtajatud fondid: aktsiaid saab müüa igal ajal. Suletud fondides ei saa te raha varem kui lepingus on ette nähtud.

• Sorteerige oma võimalused kasumlikkuse järgi. Vaadake kasumlikkust 3-5 aasta jooksul, mitte aasta jooksul.

• Jätke fondid stabiilse tootlusega, fondivalitseja hea reitinguga (vt siin) ja kõrge NAV. Mida suurem on NAV, seda suurem ja mitmekesisem on fond. Lugege teavet fondi omanike kohta. Kas usaldate neid rahaga?

• Uurige komisjone. Tingimused neile võivad kõlada umbes nii: juhtimise jaoks – 1,9% aastas. Investeerimisfondi ostmisel komisjonitasu ei ole. Pärast 1 aastat müües – 0%; varem kui 1 aasta – 2% summast.

Kuidas aktsiat osta?

• Aktsiat saate osta fondivalitseja veebisaidil.

• Valige investeerimisfond ja saate teada teenusetingimusi. Milliseid dokumente on vaja registreerimiseks.

• Otseselt Suurbritanniast ostes – saatke päring. Teiselt aktsionärilt ostes sõlmige müügileping. See ei vaja notariaalset tõestamist.

• Maksake avalduse eest veebis, pangas või tehke makse vastavalt lepingule.

Investeerimisfondide plussid

• Võite saada rohkem kasumit.

• Pole vaja hallata investeeringuid, analüüsida turgu, mitmekesistada varasid.

• Andmed koosseisu, struktuuri ja haldurite kohta on avalikult kättesaadavad.

• Kaitstud investeering. Fondivalitseja ei saa fondi pankrotistamiseks vara odavalt müüa – depoopank tehingut ei luba. Isegi üks või kaks kahtlast tehingut hävitavad kriminaalkoodeksi maine.

• Fondivalitseja taristukulud fikseeritakse PDU-s.

• Saate muuta fondivalitsejat või kanda raha üle sama fondivalitseja investeerimisfondide vahel.

Investeerimisfondide miinused

• Suletud ruutfondid võtavad aktsionäre vastu väga suurte eelarvetega.

• Komisjonitasud kasvavad, kuna Venemaa Panga nõuded fondivalitsejale muutuvad keerukamaks.

• Hindaja, audiitor, registripidaja ja juhatus saavad fondivalitsejalt raha. See võib mõjutada nende otsuseid seal, kus nad pole seadusega vastuolus..

• Kriminaalkoodeks või depoopank võivad litsentsi kaotada. Teil tuleb kulutada aega uue fondivalitseja otsimisele või oodata, kuni fondivalitseja leiab uue depoopanga.

• Kasumlikkuse garantii puudub.

• Investeerimisfondidesse tehtavaid investeeringuid ei kindlusta riik.

Suurimad ja kuulsamad Venemaa fondivalitsejad

• MC Sberbanki varahaldus
• UK avamine
• VTB Capitali investeeringute juhtimine
• Fondivalitseja Uralsib
• Raiffeiseni pealinn
• EKr BCS
• Alfa pealinn
• Aprilli pealinn
• MTS Investments
• TKB investeerimispartnerid
• GC piirkond

Nendel ettevõtetel on hea maine ja palju kogemusi. Kuid valides tuleb vaadata komisjonitasude erinevust. Isegi 1% kaotatud kasumist 5 aasta jooksul kasvab korralikuks summaks.

Kust saada investeerimisfondide reitingut

• Investfunds.ru – mugav investeerimisfondide otsing filtritega ja sorteerimine.

• Siin – hinnangud kasumlikkuse, laenatud vahendite summa, infrastruktuurikulude järgi.

• Investeerimisfondide turu statistika.

Sarnased artiklid

• Viskiinvesteering võib tuua head tulu

  Sellised investeeringud tulevikus võivad saada kõrge ja stabiilse sissetuleku allikaks. Esimene aktsiaindeks, millega võrreldakse väärtuse kasvu dünaamikat…

• Investeerimismüüdid – müüdid kulla, võlakirjade, fondide kohta

  Investeerimismüüdid hüppavad kõikjale. Need ilmuvad kirjaoskamatuse, vigade, meelepette ja veelgi mudasema vee tõttu neile, kes ei mõista…

• LCWDPA – passiivne investeerimisraamistik

  Mis on passiivne investeerimine Passiivne investeerimine tähendab lihtsate sõnadega väärtpaberite ostmist ja pikaajalist hoidmist. Investor, kes…