Kuidas valida õigeid aktsiaid, kuhu investeerida?

Investeerimist alustav inimene on ristteel. Ta peab erinevatest võimalustest valima õige aktsia. Eriti kui rääkida USA turust. Sellel on tohutul hulgal väärtpabereid ja igaüks neist “hüüab”. Venemaa turg seisab silmitsi sarnaste raskustega. Seetõttu on värskelt vermitud investoril küsimus, kuidas valida õige aktsia.?

1. Määrake oma aeg ja eesmärk

Enda strateegia ja plaani sõnastamiseks küsige endalt, kuidas ja millal soovite tulu teenida. Määratlege selge ajavahemik. Aasta, viis, kümme aastat või verstapost pensionile minekuks.

Sihtkoha valik sõltub sellest, milliste aktsiate hulgast peaksite valima. Saage aru, kui suurt riski võite võtta. Suurima riskiga on aktsiad, mis prognoosivad suurt tootlust. Mida lähemal on teie eesmärk, seda väiksemat riski peaksite võtma..

Eesmärgid on järgmised: korter pealinnas väärtusega 30 miljonit rubla. aastaks 2030 passiivne sissetulek summas 50 tuhat rubla. aastaks 2035, korralik pension 2055. aastaks.

Alles pärast isikliku eesmärgi kujunemist saate aru, kuidas valida õige aktsia..

2. Valige dividendide ja maksimaalse kasvu vahel

Kui eesmärk on passiivne sissetulek, peaksid valima dividendiettevõtted, kes maksavad neile pidevalt, suurendavad nende mahtu ega peatu pika aja jooksul maksma (dividendiaristokraadid). Selliseid aktsiaid valides on teil stabiilne ja kasvav rahavoog.

Dividende saab reinvesteerida, suurendades seeläbi investeeringuid.
Kui eesmärk on kapitali maksimeerimine, siis eelistage ettevõtteid, mille aktsiate hind aasta-aastalt tugevalt kasvab. Mõnikord tõusevad kulud kümnete protsenti, kuid samal ajal ei maksa ettevõtted suuri dividende või pole neid üldse. See lähenemisviis aitab neil suurendada oma turuväärtust ja kasvu..

Niisiis, kõik aktsiad saab jagada kaheks suureks leeriks: dividendivarud või suureneva väärtuse tõusuga aktsiad.

3. Uuri välja ettevõtte töö stabiilsus, eelised ja koosseis

• töö stabiilsus. Ettevõte suurendab pidevalt kasumeid, toodete müüki, suurendab oma turuosa, mis tähendab, et tegemist on tõsise investeerimisobjektiga. Oluline tegur on ainulaadne konkurentsieelis või, nagu Warren Buffett ütleb, “vallikraav veega”. See on vallikraav, mis kaitseb ettevõtet ja muudab selle juhiks..

• Ettevõtte koosseis. Mida sa teed jogurti joomise valimisel? 9 kümnest kümnest vastab kompositsiooni vaatamisele. Siis hinnaga. Siis hinna ja kvaliteedi suhe määratakse ja ostetakse. Ja ka äriga, kuhu kavatsete investeerida.

Kui jogurti koostisega on kõik lihtne, siis äriga on keerulisem..

1. Ideaalne ettevõte on ettevõte, kus puhaskasum, müügitulu ja dividendid on kasvanud viis aastat, samas kui kohustused ja võlad vähenevad. Selliseid ettevõtteid on vähe ja nende aktsia hind on kõrge, kuid peate neid teadma..

2. Lisaks ideaalsele võimalusele on ka vahepealseid. Kui leiate ettevõtte, millel on kasvavad kasumid, tulud, kapital ja võlad, siis pole millegi pärast muretseda. Siin on kasvav ettevõte, mis haarab turgu ja on selleks valmis laenu võtma.

3. Ja kui leiate ettevõtte, millel pole dividende, võlad kasvavad, käive ja puhaskasum vähenevad, siis on see näide ebaefektiivsest ettevõttest.

Ettevõtte aruandeid saate vaadata siit finviz.com (ainult välismaised aktsiad) või siin conomy.ru.

4. Liigutage alahinnatud varude poole

Oluline punkt aktsia valimisel. Kui ettevõttel on kõrge kapitalisatsiooni / puhastulu suhe (P / E mitmekordne), tähendab see, et turg on seda üle hinnanud.

P / E kordaja võimaldab teil hinnata ettevõtte tegelikku atraktiivsust, sõltumata emotsioonidest. Arukas investor armastab seda mõõdikut. See näitab, kui kiiresti ettevõte tasub end ära..

Näiteks praegu on Netflixi P / E suhe 159, mis tähendab, et kui osta selline ettevõte tervikuna, siis tasub investeering praegu ja selle puhaskasumiga ära 159 aastaga. Mõelge nüüd, kas soovite osta Netflixi ja nende aktsiaid? Igaüks moodustab vastuse ise.

Kui P / E kordaja on vahemikus 0 kuni 5, siis on ettevõte alahinnatud. Kui rohkem, siis on see tõenäoliselt ülehinnatud.

Ettevõtte kasv põhineb uskumatutel prognoosidel ja ootustel, mis põhjustab ettevõtte väärtpaberite ümber suurt elevust ja väärtuse kasvu. Netosissetulek jääb samaks, samal ajal kui aktsiahinnad tõusevad. Turg hindab seda äri üle. Kui olete otsustanud investeerida ülehinnatud ettevõttesse, siis olge kriisiolukorras valitseva aktsiahinnangu korral valmis aktsia hinda korrigeerima.

Nii palju kui teile meeldib Netflixi show, vaadake nende ettevõtte tegelikke mõõdikuid, mitte brändi ilusat lugu. Emotsioonide ja eelistuste üle peaks eelistama külma arvutamine.

5. Kuidas arvutada P / E?

Ettevõtte tegeliku väärtuse hindamiseks on vaja kahte asja:

P on ettevõtte väärtus või kapitalisatsioon, mis arvutatakse järgmise valemi abil: ühe aktsia hind korrutatakse nende arvuga. See on summa, mille eest saate osta kogu ettevõtte tervikuna (kogu ettevõtte maksumus). (Venemaa ettevõtete) kapitaliseerituse kohta saate teavet Moskva börsi veebisaidilt. Näitena toome lingi näitajatele Tatneft [TATN].

E on ettevõtte aasta- või kvartali puhaskasum. Selle teabe leiate ettevõtte teabekeskuse veebisaidilt e-disclosure.ru (kõik riigiettevõtted on kohustatud avaldama oma tulemused seal) või ettevõtte enda veebisaidil (reeglina on see jaotis “teave investorile”). Netotulu välja selgitamiseks vajavad investorid aruandlust IFRS (Rahvusvahelised finantsaruandluse standardid). Täpsemalt, selle kaks vormi:

• Esimene on aruanne ettevõtte finantsseisundi kohta.
• Teine on kasumiaruanne.

Seal leiate kogu võla, omakapitali, tulu ja kasumi ning saate juba aru, kuidas valida õige aktsia ja kui atraktiivne on konkreetne ettevõte..

P / E kordaja on hea kordaja ja üks populaarsemaid, kuid peate meeles pidama, et see ei ole kõigi probleemide lahendus. Selle põhjuseks on ettevõtte erinev fookus, tasuvusaeg ja ettevõtete elutsükli etapid. Nafta- ja tehnoloogiaäri ei saa seda kordajat omavahel sobitada. Vaadake teisi kordseid, et aru saada, kuidas varu valida..

6. Muud kordajad

• karikaturist P / S – aktsia turuhinna ja aktsia kohta teenitud tulu suhe. Null ühele on hea (näitab alahindamist), kaks on norm. Sobib sama tööstuse ja sama marginaalitasemega ettevõtete võrdlemiseks.

• Kordaja EV on ettevõtte õiglane väärtus. Arvutatud järgmise valemi abil: turu ülempiir + kõik võlad? saadaolevad ettevõtte rahalised vahendid.

• karikaturist EBITDA – ettevõtte kasum enne intresse, makse ja kulumit. Seda kordajat on vaja selleks, et mõista, kui palju kasumit ettevõtte äri otseselt toob. Kas ta teab, kuidas raha teenida.

• ROE kordaja – kasumlikkus. Seda saab kasutada ettevõtte efektiivsuse hindamiseks. Kasulik sama ärisektori ettevõtete võrdlemiseks. Kui ühel tehasel on sada masinat ja teisel nelikümmend ning samal ajal on nende kasum sama, siis on teise tehase ROE suurem. See tähendab, et teine ​​ettevõte on tõhusam.

Nutikas strateegia on sama tööstuse parimate kordistamisettevõtete leidmine.

Pidage meeles.

Sobivate varude valimiseks:

1. Määrake eesmärk, saavutamise aeg, riskitase.
2. Valige dividendid või maksimaalne sissetulek.
3. Uurige ettevõtte koosseisu ja stabiilsust.
4. Vaadake finantsaruandeid.
5. Otsige alahinnatud ettevõtete aktsiaid.
6. Hinnake ettevõtteid kordajate järgi.
7. Ärge võrrelge erinevate tööstusharude ettevõtteid.

Sarnased artiklid

• ETF-ide plussid ja miinused üle aktsiate, mida valida uustulnuka jaoks?

  Viimasel ajal on ETF-i fondid investorite seas populaarsust kogumas. Nende tähendus on see, et need hõlmavad mitme ettevõtte aktsiate komplekti, mis…

• Investeerimisvead – 17 levinumat viga ja 5 sammu nende lahendamiseks

  Finantsspetsialistide sertifitseerimise rahvusvaheline organisatsioon CFA Institute (Chartered Financial Analyst) avaldab levinud investeerimisvigu…

• Parimad majandusharud, kuhu 2018. aastal investeerida – 9 parimat

  Tasuva tööstuse leidmine, kuhu investeerida, võib olla hea strateegia, kui otsite uusi võimalusi. Kuid viska raha uutele aktsiatele (nt…