USA tähtsamad aktsiaindeksid – ajalugu, kirjeldus ja rakendamine

USA aktsiaindeksid on agregeeritud väärtused, mis kajastavad olukorda aktsiaturu konkreetses sektoris.

Esmakordselt hakati aktsiaindekseid kasutama Ameerika Ühendriikides 19. sajandi lõpus, kui Charles Dow koostas Dow Jonesi transpordi keskmise, mis põhineb 11 Ameerika transpordiettevõtte teabel. See on tänapäevani harjunud ja selle arvutamisel võetakse arvesse 20 kaubavedaja tegevust. Samuti on olemas Dow Jonesi kasuliku- ja tööstusindeksid ning kokkuvõte, mis võtab kokku kõigi nende teabe..

USA tähtsamad aktsiaindeksid:

1.S&P 500 – agentuuri standardindeks & Vaene, mis sõltub 20 transpordi-, 40 kommunaal-, 400 tööstus- ja 40 finantsettevõtte aktsiatest.

2. Dow Jones Industrial – tööstusindeks, mis võtab arvesse 30 tööstushiiglase aktsiaid.

3. NASDAQ 100 on NASDAQ börsi liitindeks.

4. Russell 2000 – koosneb 2000 USA aktsiaseltsi aktsiatest, mille kapital on väike.

5. CBOE volatiilsuse indeks – volatiilsusindeks, mis arvutatakse Chicagos optsioonide börsil. Kuvab ootused turu volatiilsuse kohta, seetõttu nimetatakse seda sageli “hirmuindeksiks”.

S&P 500

See aktsiaindeks koosneb 500 suurima aktsiatega USA ettevõttest. Standardi koostatud loetelu & Vaene alates 1957. aastast.

Korvis S sisalduvate ettevõtete aktsiad&P 500, kaubeldakse suuremates USA börsides: NASDAQ ja NYSE. Indeks arvutatakse suurtähtede abil ja koos Dow Jonesiga on see investorite jaoks peamine lähtepunkt. Mõnikord kasutab see isegi fraasi “USA majanduse baromeeter”.

Võtke siiski S&P 500 kui USA majandushiiglaste nimekiri on vale, kuna see ei hõlma projekte, mille aktsiate likviidsus on ebapiisav, ega eraettevõtteid. Lisaks püüavad autorid ostukorvi lisada ka erinevate majandussektorite ettevõtted, et see võimalikult täies ulatuses katta..

S-is&P 500 sisaldab selliste ettevõtete aktsiaid nagu:

– Facebook Inc. [NASDAQ FB]
– Apple Inc. [NASDAQ AAPL]
– General Electric [NYSE:? GE]
– McDonald’s Corp. [NYSE MCD]
– Amazon.com Inc. [NASDAQ AMZN]
– Ford Motor [NYSE F] ja teised.

Dow jones tööstuslikud

See on vanim turuindeks maailmas ja selle lõi Charles Doe, kui ta oli Wall Street Journali toimetaja. Seda indikaatorit kasutades tehti ettepanek jälgida Ameerika majanduse tööstussektori arengut. Sõna tööstus (tööstus) jäi nimele austusavaldusena aegadele, ehkki täna ei kuulu kõik Dow-korvi kuuluvad ettevõtted tööstussektorisse.

Tänapäeval kasutab Dow Jones skaleeritavat keskmist – 30 aktsia koguväärtus jagatakse pidevalt muutuva näitajaga, mille arvutamine sõltub indeksi aktsiate arvust..

Paljud investorid ei pea Dow Jonesi piisavalt usaldusväärseks indeksiks, mis kajastaks täpset majanduspilti ja aktsiaturu käitumist. Teise võimalusena valivad paljud S&P 500 koosneb 500, mitte 30 mängijaettevõttest.

Veel üks Dow Jonesi puudus on see, et see summeerib üksikute ettevõtete aktsiahinnad ja jagab need seejärel kogu suhtega. Seetõttu seavad kõrge väärtusega aktsiatega ettevõtted sageli kogu korvi üldise meeleolu..

Seda saab illustreerida järgmiselt: Oletame, et indeks võtab arvesse 3 ettevõtte aktsiaid, mille hind on 1, 5 ja 10 dollarit ning jagaja on 0,5. Seega on indeks 8. Kui kõrgeima hinnaga 30% -line hind langeb, langeb indeks 6,5-ni, see tähendab, et kaotab 19%. Kui odavaima aktsia hind kahekordistub, tõuseb indeks ainult 8,5-ni, see tähendab 6,2%.

Dow Jones sisaldab selliste ettevõtete aktsiaid nagu:

– American Express Co. [NYSE: AXP]
– Boeing Co. [NYSE: BA]
– Coca-Cola Co. [NYSE: KO]
– Intel Corp. [NASDAQ: INTC]
– Johnson & Johnson Inc. [NYSE: JNJ]
– WalMart Inc. [NYSE: WMT]
– Visa Inc. [NYSE: V] ja teised.

NASDAQ 100

Seda indeksit on arvutatud alates 1985. aastast ja see sisaldab sada Ameerika suurima kapitalisatsiooniga ettevõtet (va finantssektor). Alates 1998. aastast on indeks võtnud arvesse mitte ainult Ameerika ettevõtteid. Enamik NASDAQ 100 indeksikorvi moodustavaid ettevõtteid on kõrgtehnoloogia, side, Interneti-turunduse ja sellega seotud valdkondades..

Indeks sisaldab samu ettevõtteid, kes esinevad ka teistes nimetatud indeksites, sama Facebook Inc. [NASDAQ:? FB] või Apple Inc. [NASDAQ:? AAPL], aga ka muud selle sektori suured projektid.

Nüüd võtab NASDAQ 100 arvesse Ameerika Ühendriikide, Kanada, Singapuri, India, Iisraeli, Hiina, Iirimaa, Šveitsi ja Rootsi ettevõtete aktsiate väärtust.

Investorite jaoks on NASDAQ 100 autoriteetne näitaja tulenevalt asjaolust, et:

– esitab oma osalejatele väga ranged nõuded;
– sõltub oluliselt maailmaturu tundest;
– Ligikaudu 10% koosneb ettevõtetest väljaspool Ameerika Ühendriike.

Russell 2000

See aktsiaindeks erineb põhimõtteliselt ülaltoodust, kuna kajastab väikese kapitalisatsiooniga projektide aktsiate käitumist (keskmiselt umbes 255 miljonit dollarit)

Indeksit hakkas avaldama Russell Investments 1987. aastal ja seda pakuti väikeettevõtete turu objektiivseks hindamiseks. Russell 2000 väärtuse ja populaarsuse oluline tõus 1990ndatel oli tingitud ettevõtete tugevast läbimurdest selle korvist..

Indeksi väärtpaberid jagunevad kaheks kogumiks: väärtus ja kasv (madala ja kõrge kasvutempoga). On tähelepanuväärne, et oma ajaloos jõudis Russell 2000 „surmaülesõiduni” 19 korral (langedes alla 200- ja 50-päevase liikuva keskmise, misjärel võib turul toimuda pikaajaline langus), kuid pääses alati olukorrast edukalt ja näitas head dünaamikat..

CBOE volatiilsuse indeks

Seda indeksit on alates 1993. aastast arvutatud Chicago juhatuse optsioonide börsil ja seda nimetatakse VIX-na. Lihtsamalt öeldes näitab see mõõdik üldisi turu ootusi S optsioonide suhtes&P 500. Siiski on oluline mõista, et VIX on endiselt aim, mitte garanteeritud prognoos.

CVOE volatiilsusindeks on pöördvõrdeline aktsiaindeksitega, see tähendab, et see tõuseb, kui turg langeb, ja väheneb, kui turg tõuseb. Nii näiteks tõuseb VIX 40–45 punktile, kui suurem osa investoreid hirmust riskide ees ära jookseb. Madala üldise riskilootusega rahulikus kauplemises püsib see 20 pipra piires. Volatiilsuse järsku langust peetakse murettekitavaks, kuna ilmselt eeldavad kõik investorid, et see tõuseb. Kogenud spetsialistid soovitavad sel juhul kasumit teenida.

Volatiilsusindeksi sõltuvus turupositsioonist kajastab hästi selle kasvu nii 1997., 1998. ja 2001. aasta kriisis kui ka 2008. aasta oktoobris, kui see jõudis rekordini 89,53 punkti.